This article is a practical list for you as an investor, not a promise of future performance. We do not rank by the highest yield alone. Instead, this list focuses on durable payouts, business quality, and valuation signals. The names here come from Morningstar’s Dividend Yield Focus Index and were screened with Morningstar 4- and 5-star ratings as of Dec. 5, 2025. You’ll learn why dividends matter for steady cash flow and portfolio resilience. This guide shows how to think about sustainable distributions, payout profiles, and a repeatable process you can use over time. Expect a 12-section flow: why dividends matter, how to pick, what the index screens for, the 10 names, consumer standouts, comparison metrics, sector fit, risks, watchlist steps, and research tips.

Remember: dividends are not guaranteed, and share prices can fall even when a company keeps paying. Use this as a starting point for your own research.

Key Takeaways

• This is a practical, research-based list, not a guarantee of returns.
• Focus is on durable dividends, economic moats, and fair valuation.
• The selection uses Morningstar ratings as of Dec. 5, 2025.
• Dividend investing aims for long-term income and resilience, not quick payouts.
• Always check payout sustainability and company fundamentals before investing.

Why dividend stocks can power your long-term income and total returns

Dividend distributions add predictable cash flow and improve compounding over time. You want both steady income and capital growth. Dividend income supplies cash now, while total returns combine price gains plus reinvested payouts.

Morningstar’s warning matters: a high yield can cluster in risky parts of the market. If the business weakens, a large payout can be cut and income vanishes.

Dividend income vs. total returns: what you should optimize for

Focus on durable income, not just the biggest yield. A modest yield with steady growth often beats a headline yield that stagnates.

Why consistency matters more than a “juicy” dividend yield

Consistent dividends smooth compounding and reduce forced selling in downturns. Durability means coverage by earnings or cash flow, a strong balance sheet, and a clear competitive advantage.

• Coverage: earnings and cash flow that support payouts.
• Balance-sheet strength: ability to pay through cycles.
• Competitive positioning: durable advantages that protect cash flow.

These ideas set up how to find the best dividend stocks later in the article.

How to choose the best dividend stocks to buy today

A headline yield is a clue, not a verdict—your job is to test whether the cash flow will hold up.

Start with a simple checklist

Step 1: Durability. Confirm that earnings and free cash flow can cover distributions in a downturn.

Step 2: Quality. Seek companies with clear advantages that protect margins and cash flow.

Step 3: Valuation. Use Morningstar 4- and 5-star ratings as a shorthand for trading below fair value, then cross-check multiples.

Step 4: Risk controls. Review uncertainty, leverage, liquidity, and beta before you buy right.

What a moat means in plain English

A moat is any edge that helps a company keep customers and pricing power. It can be a strong brand, scale, or switching costs. Those features tend to stabilize cash flows and support steady payouts.

Growth streaks and risk checks

Look at dividend aristocrats and kings for long streaks of raises, but remember streaks do not remove risk. Run quick checks: uncertainty rating, debt and cash levels, and beta under 1.0 to limit surprises.

What the Morningstar Dividend Yield Focus Index screens for

A screen turns loose ideas into consistent rules so you can judge companies on the same terms. The Morningstar Dividend Yield Focus Index selects 75 high-yielding names from the US market that meet quality and balance-sheet checks as of Dec. 5, 2025.

Quality filters: moat rating and uncertainty thresholds

The index requires a narrow or wide moat and excludes firms with Very High or Extreme uncertainty. This removes firms whose payouts rely on fragile or risky operations.

Moat ratings capture durable advantages like brand, scale, or switching costs. Uncertainty grades estimate how predictable future cash flows are. Together they favor steadier companies in the companies list.

Financial health screen: distance-to-default in plain English

Distance-to-default is a market-and-accounting measure of balance-sheet stress. In plain terms, it gauges how close a firm is to financial distress based on asset value, debt, and stock volatility.

That metric helps you avoid names whose capital structure leaves little room in bad months or days, improving the chance that dividends hold through cycles.

How constituents are weighted: total dividends paid to investors

The index weights firms by total dividends paid, not just yield percentage. That means larger cash distributions get more influence, favoring companies that actually return more dollars to investors.

• Excludes REITs and non-qualified payers.
• Focuses on qualified, high-yield candidates with durable profiles.
• Useful as a monthly or quarterly research starting point—use it to narrow your watchlist, not as an automatic buy list.

10 best Dividend Paying Stocks based on durable dividends and valuation

This list pairs durable payouts with valuation signals so you can compare names by quality, yield, and risk. Each mini-profile follows Morningstar’s moat and uncertainty framework to help you prioritize durable cash flow plus a margin of safety.

Quick guide: moat, star rating, forward yield, cash drivers, and watch-outs.

• PepsiCo (PEP) — Wide moat, 4★, ~3.92% yield. Brand scale supports a low‑70s payout ratio and mid-single-digit dividend growth. Watch: commodity costs and FX.
• Altria (MO) — Wide moat, 4★, ~7.31% yield. High yield from pricing power despite volume declines; shares ~11% below fair value. Watch: regulatory risk.
• Blackstone (BX) — Wide moat, 4★, ~3.08% yield. Distributions tied to distributable earnings (~85% payout), so expect variability with markets.
• Mondelez (MDLZ) — Wide moat, 5★, ~3.64% yield. Global snacking scale, ~25% below fair value, high-single-digit dividend growth forecast to 2034.
• EOG Resources (EOG) — Narrow moat, 4★, ~3.64% yield. Targets ~70% of free cash flow to returns, including special dividends; strong balance sheet.
• SLB (SLB) — Narrow moat, 4★, ~2.96% yield. Market-share leader planning 50% free cash flow returns via dividends and buybacks.
• Colgate-Palmolive (CL) — Wide moat, 4★, ~2.66% yield. Brand-driven cash flow, 55–60% payout ratio, expected high-single-digit dividend growth.
• Air Products (APD) — Wide moat, 4★, ~2.75% yield. Dividend aristocrat with solid balance sheet; monitor project execution risks.
• Kimberly‑Clark (KMB) — Narrow moat, 4★, ~4.90% yield. Defensive cash flows and mid-single-digit growth; watch integration and litigation headlines.
• Kenvue (KVUE) — Wide moat, 4★, ~4.90% yield. Acquisition terms matter: $3.50 cash + 0.14625 KMB shares per KVUE share; event risk can alter distributions.

"Focus on durable payouts and valuation—not just yield headlines."

Consumer dividend standouts you already know (and why yield isn’t everything)

Start with recognizable consumer names to understand why a low yield can still support long-term income. You want to judge payout history, pricing power in products, and how past years of growth translate into future returns.

Costco (COST): low yield, long runway, and periodic special dividends

Yield ~0.6% and 20 years of consecutive increases. Costco’s price appreciation has often outpaced its cash payout, so total return matters more than the headline yield.

Note: management has issued periodic special dividends. Those are helpful extras, not a guaranteed part of the regular payout.

Target (TGT): long increase streak with higher current income

54 years of annual increases and a yield above ~4%. That higher current income is attractive, but you should watch market-share pressure and recent negative comps.

Target trades around ~14x a $7.50 EPS midpoint and is navigating a CEO transition while defending margins.

Coca‑Cola (KO): classic defensive profile

63 straight years of increases, a low beta (~0.13), and strong margins (trailing net margin ~27.3%). Coca‑Cola shows how a stable consumer brand can support steady payouts with low volatility.

"Blend steady compounders with higher-yielding names to balance growth and current income."

Practical takeaway: don’t equate the highest yield with the right choice for your portfolio. You can combine low-yield compounders that drive growth with higher-yield names that boost present income. Always check why a firm’s payout has held up in past years and whether its products and strategy position it well for the future.

How to compare dividend yield, payout ratios, and dividend growth

Compare yield, payout coverage, and projected raises to see which names can actually sustain income over time.

Forward dividend yield: what it tells you (and what it doesn’t)

Forward yield projects the next 12 months of payouts divided by today’s price. It helps you size current income and compare names. What it doesn’t show: whether earnings or cash flow actually cover the payout, or if management may cut the distribution.

Payout ratio basics: when a payout can become fragile

Payout ratios measure the share of earnings or free cash flow returned to holders. Very high ratios leave little room in downturns. Example: Pepsi’s expected payout sits in the low‑70s, which requires steady profits. Colgate’s 55–60% range gives more cushion in bad years.

Dividend growth rate: why mid-single-digit growth compounds

Even mid-single-digit raises add up over time. Reinvested increases boost total returns and raise future income levels.

"Balance yield with coverage and growth to build a durable income portfolio."

Sector snapshots: where these dividend stocks fit in a US portfolio

Use sector context to decide how each company will behave in your plan. Some names form a steady income base. Others add cyclical upside or opportunistic yield when markets swing.

Consumer defensive and household products

PepsiCo, Mondelez, Colgate-Palmolive, Kimberly‑Clark, Kenvue sit here. These companies sell everyday products and keep steady cash flow through cycles.

Why it matters: steady demand lowers payout volatility and supports reliable distributions. That makes these names good foundation holdings for a core allocation.

Energy and oilfield services

EOG Resources and SLB offer variable cash flows. Revenue depends on commodity prices and activity cycles.

Expect more special dividends, buybacks, and swings in distributions. Use them for opportunistic entries rather than as the income core.

Asset management

Blackstone pays distributions tied to distributable earnings and market performance.

That makes yields more cyclical. If you want steady monthly income, treat asset managers as tactical exposures and monitor fee trends and AUM.

Materials and specialty chemicals

Air Products is project-driven. Large capital projects can pressure near-term cost and cash, but discipline supports long-term payouts.

Watch project execution and leverage when judging dividend safety in this sector.

"Build a durable core from defensive names and add cyclical names selectively for upside."

Practical lens: use consumer goods as foundation holdings and add energy, asset management, or materials positions when valuations favor higher cost-adjusted returns or when you want cycle exposure.

Key risks you should weigh before you buy dividend stocks

Before you buy a dividend name, weigh the ways income can suddenly become unreliable. A high payout can signal opportunity, or it can warn of deeper trouble. You should probe the reasons behind a big yield before you act.

High-yield traps: when the market is signaling trouble

Soaring yield often reflects a falling share price, not extra cash flow. Treat an unusually large yield as a red flag and investigate coverage, cash flow, and debt trends. Practical signals: shrinking free cash flow, rising leverage, weaker earnings coverage, or management talk that sidelines the dividend.

Business headwinds and market-share pressure

Even long streaks can break under market shifts. Target shows why you must watch competitive moves and changing consumer behavior that erode sales and margins.

Deal and litigation risk: what to watch

Pending acquisitions or integration complexity can shift capital to debt repayment or transaction costs. Kenvue’s disclosed terms ($3.50 cash + 0.14625 Kimberly shares per KVUE share) and Kimberly‑Clark’s lingering litigation are examples where payouts could change.

"You're buying the business behind the payout — not just a higher number on a yield screen."

How to use this list to build a dividend investing watchlist

A clear watchlist turns ideas into repeatable actions so you can buy with discipline. Use the list as a starting pool, not a shopping list. Decide in advance what would make you buy, hold, or remove a name.

Set your criteria: yield range, valuation, and growth streak

Define specific thresholds. Pick a realistic yield band that fits your income needs and risk tolerance. Require a minimum dividend growth streak and a valuation trigger, such as a discount to fair value or Morningstar 4- or 5-star range.

Track what matters monthly: distributions, coverage, and price

Monitor payout announcements, earnings or free-cash-flow coverage, and share-price moves that change yield and valuation. Log changes monthly so you can spot trends before they force rushed decisions.

Plan entries: buy undervalued names vs. chase momentum

Use valuation discipline to buy right. Prefer staggered buys or target prices tied to fundamentals rather than chasing hot momentum.

Set rules: buy 25% at a 10% discount to fair value, add on further weakness, or wait for dividend coverage to improve.

• Actionable watchlist rules: yield band, minimum growth streak, valuation trigger.
• Monthly checklist: dividend notice, coverage ratio, and price vs. fair value.
• Entry methods: staggered purchases, limit orders at target prices, or event-based buys on earnings dips.

Practical tip: review index constituents and analyst suggestions when compiling ideas — see a recent roundup of recommendations analyst suggestions.

"Turn research into rules: a watchlist helps you act with patience and precision."

How to research more undervalued dividend stocks right now

Start by treating the full Morningstar index as a research pool, not a shopping list. That expands your chance to find undervalued names when valuations shift.

Review the full Morningstar Dividend Yield Focus Index constituents

Open the full constituent list and filter for 4- and 5-star ratings. Morningstar’s universe gives you a structured idea set so you can spot names the headline ten may have missed.

Use a stock screener to filter by yield, valuation measures, and quality

Run a screener that starts with qualified payers, then limit by a sensible yield band and add P/E or price/FCF filters. Next, layer quality checks such as moat or uncertainty where available. This reduces the chance you buy high income at any price.

Create a watchlist view to follow ratings, dividend yield, and fair value

Build a watchlist that shows rating, forward yield, and fair-value gap. Review it on a monthly cadence so upgrades, cuts, or valuation gaps are visible in days, not surprises.

"Document why you like each candidate, what would invalidate the thesis, and the price you’ll use to act."

For more ideas, scan Morningstar’s full index and use this short guide to turn research into a disciplined watchlist. See the index list here.

Conclusion

Good income results come from buying durable businesses at prices that leave room for error. Recap: Morningstar’s approach blends quality filters and balance-sheet checks to find durable dividend payers and undervalued names as of Dec. 5, 2025. Look for a clear moat, low uncertainty, and payout ratios that earnings and cash flow support. Multi-decade streaks matter — examples include 20, 54, and 63 years of consecutive increases — but you must still check coverage and fundamentals. Use the ten-name list as a rules-based snapshot, then pick a small number of companies to research deeply. Set target entry prices, track earnings coverage, and watch them over time. Next step: choose two or three names, set buy triggers, and be patient. Opportunities often appear when market sentiment is weak; discipline wins over haste. For additional high-yield ideas, see a useful roundup here.