Refinancing means you replace your current mortgage with a new loan. The new rate, term, balance, and monthly payment can change when you refinance. You may lower your interest rate, shorten your term, or tap home equity. This guide is a product-roundup. You’ll get quick comparisons first, then deeper lender reviews, and then tips to pick the right option for your credit and goals. We preview six lenders and label each one by what it’s best for: overall, speed, low rates, military, satisfaction, and flexibility. Your two main goals today are usually saving money with a lower interest rate or using equity for cash. Any move should pass a break-even math test. Shopping multiple lenders is where most savings come from, since offers and mortgage rates change often. Evaluation factors: rates, fees and closing costs, loan options, customer satisfaction, and credit requirements. For quick lender snapshots and deeper reviews, see our linked roundup at the lender guide. Sample rates are snapshots; your quote will vary by credit score, LTV, points, and fees.

Key Takeaways

• Refinancing replaces your current loan and can change payment, term, or rate.
• We list six lenders with a clear “best for” label to help you self-select.
• Main motives: lower interest rate or tap home equity — check break-even math.
• Compare multiple offers; shopping lenders usually yields the biggest savings.
• Our review uses rates, fees, loan variety, satisfaction, and credit rules.

Best mortgage refinance companies at a glance for 2026

Start here to pair your goals — speed, low rates, VA expertise, or digital ease — with lenders that fit. Use this snapshot to pick 2–4 lenders to request Loan Estimates from, rather than relying on headlines.

Who these lenders are best for

What “sample rates as of December 31” means for your quote

Sample rates are directional snapshots. APR examples may assume you pay discount points or specific fees. Your actual rate depends on your credit score, equity, loan amount, and loan type.

"Treat the date as a timestamp, not a guarantee — refresh quotes the day you shop."

Closing costs matter as much as the headline rate. Two lenders can show similar rates but differ on lender fees, points, and cash-to-close. Compare full Loan Estimates to see total cost.

Action step: Shortlist 2–4 lenders from this table and request Loan Estimates so you can compare interest rates, APR, and total closing costs before you decide.

How we evaluated lenders for rates, fees, and real-world borrower fit

We scored lenders using clear, weighted criteria so you can compare actual cost and service, not just headlines.

What we looked at

Our methodology gives interest rate data the largest share of points (30%). We also score lender fees and closing costs (20%), loan variety (20%), customer satisfaction (15%), and credit score rules (15%).

Cost buckets you should know

Interest rate affects monthly payment; APR shows a fuller picture. Lender fees, third-party closing costs, and discount points all add to total cost. Review Loan Estimates to see the full math.

Factors that move your quote

Your credit and score, available equity, verified income, and LTV explain why your rate differs from an advertised rate.

Speed and service matter

Typical timelines run 30–45 days. Some lenders average nearer 21 days, and a few can close in as little as 10 days. Faster closing can protect a rate lock and avoid last-minute surprises.

"Compare Loan Estimates — even the best scoring lender may not match your specific numbers."

For more context and lender rankings, see our linked lender rankings.

6 best mortgage refinance companies of 2026

Here’s a quick rundown of lenders that lead in service, speed, and product choice. Use this snapshot to pick which lender review to read next so you can narrow your shortlist.

Best Overall: CrossCountry Mortgage

Why it wins: broad loan menu and strong execution. You’ll find conventional, FHA, VA, USDA, cash-out, and renovation options that fit many situations.

Fast Closing Times: Rate

Why it wins: quick turn times and streamlined processing. If speed matters, this lender often closes faster than typical timelines.

Low Rates: New American Funding

Why it wins: headline rates and tools to compare discount-point tradeoffs. Watch for point assumptions when comparing offers.

Military Members: Navy Federal Credit Union

Why it wins: deep VA expertise and member perks. If you qualify, you may access specialty rate locks and tailored VA options.

Customer Satisfaction: Rocket Mortgage

Why it wins: high retail volume and strong digital experience. Many borrowers praise the online process and communication.

Flexible Refinance Options: Pennymac

Why it wins: wide product mix and ZIP-based quoting tools that help with rate shopping and custom quotes.

"Compare APR and total loan costs, not just the headline interest rate."

Key tradeoffs: you’ll balance speed versus product depth, or lower advertised rates that may assume discount points. Closing costs and fees vary widely, so treat them as core decision factors along with rates.

Action tip: shortlist at least three lenders, request Loan Estimates, and compare APR, fees, and closing costs before you decide.

CrossCountry Mortgage review: wide loan variety and fast funding

If you need many loan paths and quick funding, CrossCountry makes a strong case. The company offers a broad lineup that covers conventional rate-and-term, FHA, VA, USDA, cash-out, HELOC, and renovation loans. Both fixed and adjustable options appear across the menu, so you can match term and payment structure to your goals.

Refinance options offered

What you can choose: rate-and-term, FHA, VA, USDA, cash-out, HELOC, and renovation loans. That range is why many borrowers find what they need without switching lenders.

Credit score flexibility and who may qualify

CrossCountry lists a minimum credit score as low as 500 for some products, and select programs show no minimum. That flexibility can help if your credit has blemishes or if you need alternate underwriting paths.

Fast closing potential and float-down features

The lender can close in as little as 10 days in ideal cases. Faster funding helps if you want to lock in a lower rate quickly. CrossCountry also offers rate float-downs, which let you capture a lower rate if markets fall after your lock.

What’s less transparent

Sample rates and detailed fees are not published on the site. Request a Loan Estimate early and confirm origination charges, discount points, and third-party costs so you can compare total costs accurately. For a focused rate and fee comparison, get at least two estimates before you decide.

"Get a Loan Estimate early and compare APR, points, and closing costs to avoid surprises."

Rate review: competitive mortgage rates with quick closing timelines

Rate is built for speed. You’ll typically see an average closing time near 21 days, which is faster than the usual 30–45 day window. Faster turn times reduce the risk that a rate lock will expire and force costly extensions.

Why it stands out for speed

The lender streamlines underwriting and title workflows to cut days between application and funding. Operational focus on fast processing means fewer surprises and a lower chance you pay extra to extend a lock.

Loan lineup and limits

You can get rate-and-term loans, FHA and VA options, and cash-out refis. The menu is narrower than some rivals, so niche products and renovation loans may be missing.

Costs to watch

Application fee applies — count it as part of your total costs. Maximum LTV can reach up to 100% on select products. Standard credit guidance starts near a 580 score, with some programs accepting 500.

"Faster closings can save you money by avoiding lock extensions — always compare full Loan Estimates."

Best for: you prioritize quick turnaround and solid rates, and you don’t need niche loan products. Treat application fees and total closing costs as core factors inyour lender comparison.

New American Funding review: low-rate focus with flexible terms

If you care most about shaving points off your monthly payment, New American Funding centers its menu on low sample APRs and optional point purchases. You get a clear example: a 30-year fixed shown at 5.924% APR when 3.000 points are paid. That illustrates how paying upfront changes the rate and long-term math.

Rate highlights: example APR and discount points tradeoff

Paying points lowers the quoted APR and the monthly interest cost. But it only makes sense if you keep the loan long enough to break even on the upfront outlay versus monthly savings.

"Calculate the break-even months before you accept a points offer."

Eligibility

Some products accept a minimum credit score as low as 500, and select programs show no minimum. Loans can reach up to 100% LTV depending on the product.

Term flexibility

The lender offers interest-only options and 40-year terms. Interest-only can ease early cash flow. Longer terms lower monthly payments but increase total interest paid over the life of the loan.

Where you need extra diligence

Online fee and closing-cost details are limited. Request a Loan Estimate early and ask explicitly for an itemized breakdown of lender fees, third-party charges, and any points assumptions.

Who this fits: you’re rate-sensitive, willing to weigh points versus no-points offers, and you want more term structures than a typical lender provides. Get at least two full Loan Estimates so you can compare APR, closing costs, and break-even time before you choose.

Navy Federal Credit Union review: strong VA expertise for service members

For service members and their families, Navy Federal pairs deep VA experience with member-focused refinance tools.

Membership and who can apply

You must join the credit union to apply. Eligible members include active duty, veterans, Department of Defense personnel, and many family members. Joining is usually quick, and membership unlocks access to mortgage loans and member rates at over 367 branches worldwide.

VA refinance menu

Navy Federal offers VA rate-and-term, VA cash-out, and VA streamline options. You can also get conventional rate-and-term or cash-out loans with LTVs of about 95%–97%.

For VA borrowers, LTV can reach up to 100%, which helps borrowers tap equity without extra out-of-pocket amounts.

Rate-lock perks and float-downs

The Special Freedom Lock gives a 60-day lock and up to two float-downs totaling 0.50 percentage points at no extra lock fee. Use float-downs when rates drop after you lock; they let you capture savings without paying a new fee.

Fees, origination, and the waiver tradeoff

Navy Federal commonly charges a 1% origination fee. You can waive it if you accept about a 0.25% higher rate. Run the math: paying the fee may be cheaper if you plan to keep the loan long enough to recover the upfront cost in lower monthly payments.

"VA-focused LTV flexibility and generous rate-lock perks make this lender a strong fit for military borrowers."

Rocket Mortgage review: high customer satisfaction with a digital process

Rocket Mortgage often leads in customer satisfaction thanks to a tightly integrated digital process that reduces paperwork and surprises.

Why borrowers choose it

Independent ratings from J.D. Power and strong third-party reviews back up its reputation. That external validation matters when you want steady communication during refinancing.

Clear status updates, fewer document requests, and streamlined e-signing help you finish your loan on schedule.

Minimum credit score guidelines

Quick eligibility check:

• Conventional: 620 minimum score
• FHA: 580 minimum score
• VA: 580 minimum score

Costs and points to watch

Sample pricing can assume discount points — for example, a 30-year fixed shown near 6.167% APR with two points paid. Reports note Rocket’s loan fees ran higher than median in recent years.

On every Loan Estimate compare origination charges, points, and total cash to close so you can judge whether service quality is worth extra costs.

Refinancing perks and when they help

Rocket’s online calculators and refinance tools simplify scenario planning. If you originally closed with Rocket and refinance within about 18 months, you may qualify for closing-cost discounts.

"Good service can cut missed documents and delays, but always weigh that convenience against fees on your Loan Estimate."

Pennymac review: refinance variety with tools for rate shopping

For borrowers who value flexibility and clear, custom quotes, Pennymac makes it easy to compare options. You get a wide refinance menu that covers conventional, FHA, VA, USDA, and jumbo loans plus cash‑out and streamline paths.

Refinance menu and who qualifies

Pennymac offers rate‑and‑term, adjustable‑rate, cash‑out, FHA Streamline, and VA IRRRL options. That range helps when your goals need a specific loan type.

Minimum credit guidance starts around 620 for conventional and about 580 for FHA/VA/USDA programs. Use that to gauge early eligibility before you apply.

Rate transparency and the ZIP tool

The rate‑shopping tool builds a custom quote using ZIP code, credit score range, property value, and balance or cash‑out request. That reduces time wasted on teaser rates that do not match your profile.

Fees versus total costs

Published lender fees can be a flat $500 or about 0.95% of the loan amount. Those figures sit below many industry averages, but they don’t guarantee the lowest total cost. Reports have noted Pennymac’s rates and total loan costs ran higher than some rivals. Compare APR and closing costs, not just the lender fee, to judge value.

"A low stated fee can be tempting — always verify APR and total closing costs before you sign."

Who this fits: you want to run quick scenarios by ZIP and credit band, need a specific government streamline or jumbo option, and value flexible loan choices. Practical next step: request a customized quote, then benchmark it against two competitors using APR and total closing costs.

When mortgage refinancing makes sense for you in 2026

Start with a break-even test: compare the reduction in your monthly payment to the total closing costs and fees. That simple math helps you decide if switching loans saves you real money over the time you plan to keep the home.

The break-even point: monthly savings vs closing costs and fees

Calculate total upfront costs — lender fees, points, and closing costs — then divide that number by your monthly payment savings. The result shows how many months it takes to recover the outlay.

If you expect to sell or refinance again before that point, you may lose money.

Rate-and-term refi targets: the typical 0.75%-1% drop rule of thumb

A common guideline is a 0.75%–1.00% rate drop to justify a new loan. Treat that as a starting point, not a firm rule. Smaller drops can still win if your loan amount is large or closing 
costs are low.

Using home equity strategically: debt consolidation, renovations, and major expenses

Tapping home equity can fund renovations or consolidate higher-interest debt. That can save you monthly interest, but remember you convert unsecured debt into secured debt against your home.

"Run both a rate-and-term scenario and a cash-out scenario so you can compare total costs and cash flow impact."

After 2025’s rate moves and rising withdrawals, forecasted market easing may boost refinance options. Run the numbers for your situation before you act.

Types of mortgage refinance loans and how to choose the right one

A clear way to pick a loan type is to match each option to your goal: lower monthly payments, tap home equity, or shorten the term. Below are common loan paths, practical tradeoffs, and who typically benefits from each.

Rate-and-term refinance

Purpose: lower interest rates or change your term.

Shortening the term cuts total interest but can raise monthly payments. If your aim is lower interest rates and modest savings, this is the core loan to compare.

Cash-out refinance

Purpose: convert home equity into cash for renovations, debt paydown, or large expenses.

Tradeoff: your loan amount increases and the home secures that extra borrowing. Compare total costs and tax implications before you borrow.

Cash-in refinance

Use cash to reduce your balance and lower your loan-to-value. That can improve your rate and monthly payments if you have funds to apply.

Streamline refinance (FHA, VA, USDA)

These loans often require less documentation and may waive appraisal. Requirements and overlays vary, so confirm eligibility with your lender.

No-closing-cost option

Don’t be fooled: costs are built into a higher rate or rolled into the balance. Run the break-even math to see the real price.

Reverse mortgage and short refinance

Reverse loans suit homeowners 62+ and carry complex fees and interest accrual — use caution and get counseling. Short refinances can help in default situations but affect credit, may require lender approval, and can have tax consequences.

"Match the loan type to your goal, then compare full Loan Estimates to see total costs."

To compare options and lenders, request Loan Estimates and compare lenders before you decide.

How to choose a mortgage refinance company that fits your credit score and goals

Find a lender that fits your credit and goals by treating Loan Estimates as apples-to-apples quotes. Start with written estimates so you compare interest rate, APR, points, lender fees, and closing costs side by side.

Compare Loan Estimates

Ask each lender for a Loan Estimate and confirm the rate and APR shown. Then drill into points, origination charges, and third-party closing costs to reveal the true deal.

Ask about communication and timelines

Before you apply, ask who your point of contact is and typical processing time. Delays can force a lock extension and add costs, so confirm expected closing time in writing.

Match lender strengths to your loan type

Pick a specialist when it matters: VA-focused lenders for VA loans, national banks for jumbo loans, and online lenders for speed. Your credit profile and score bucket influence quoted pricing tiers.

Shopping strategy

Shop 3–4 lenders within a focused window so your credit checks cluster. Use competing Loan Estimates to negotiate and weigh loyalty discounts against competing offers.

Apply within a short window, get written Loan Estimates, and use competing offers to secure the best net value for your home.

Conclusion

Let the math steer your decision: compare total cost, break-even period, and timeline before you pick a lender. Shortlist the lenders that match your loan type and service needs, then request written Loan Estimates so you can compare APR, fees, and interest assumptions line by line. Focus on whether a lower rate or a cash-out option delivers real value for your home given closing costs and your expected ownership period. Update your estimated property value and current balance to improve quote accuracy and speed better offers. Finally, pick the lender that gives the lowest total cost for your timeframe and goals, not the flashiest ad. Shortlist, get estimates, compare, negotiate, and lock when the numbers and timing align with your plan in the current market.